Railway Industry in France

TGV 1

1. Industry Overview:

In France, one of the most popular transport modes is train.  SNCF is France’s national railway, providing high speed, overnight and local services in France and beyond into Spain, Switzerland and Italy.

>> http://www.tgv-europe.com/en

Types of Train in France:

01-TGV

02-Lunea

03-Teoz

04-TER

06-Intercites

Railway industry is quite similar to airline industry, as it sells seats for a transport from an origin to a destination. The price depends on journey, class, and date of booking. Thus, railway industry can be placed in Quadrant 2, where its service has variable prices for a predictable duration. This industry also has the appropriate characteristics to apply revenue management strategies. Those characteristics are:

– Inflexible capacity: the number of seats on a train is fixed

– Variable and uncertain demand: the demand is different depending on the time of day, day of week, origin-destination pairs, and purpose of travel

– Perishable inventory: the unoccupied seat cannot be inventoried, and the revenue of that seat is missed

– Low marginal cost and high production cost

– Product can be sold in advance

– Heterogeneous customers with different segments, varying by age, purpose of travel, independent or group, etc.

However, there are some differences that make the revenue management of railway industry is little bit different than that of airline industry.

More difficult to forecast demand and to have the accurate number of travelers on a service: no check-in procedure, open tickets (rail pass) generally allow passengers to travel on any rail service, walk up tickets are very common (a large number of passengers purchase their tickets on the day from the station)

Less difficult to deal with overbooking: passengers are often allowed to stand during train journeys hence increasing capacity beyond the number of seats

———

 2. Space

Railway industry defines space implicitly.

Normally, a train has two classes: Economy (2nd Class) and Comfort (1st Class). The seating options and services are different for each class. The price is same for different seating options in a class.

 Economy Class:
01-Class2
 Comfort Class:

01-Class 1

Trains, especially TGV has “TGV bar”, which provides a wide selection of meals and sweet snacks available for purchase. Additionally, the TGV bar offers films on DVD, magazines, games for children, Paris Metro tickets, even USB sticks for purchase. There is also a rolling snack cart that comes to the customers’ seats.

01-TGV Bar

For additional revenue, TGV offers Premium service includes 1st Class seat, meal service, and access to the TGV lounge at the train stations.

Personally, I would charge difference fares for different seating options in each class. A group will want to pay more to have a Club 4 seat. A couple will want the Duo seat or Club 2 seat. And an individual traveler will want a solo seat. As the number of seat are fixed, we can charge for each option, rather than a “first comes first served” policy.

I’m also thinking about a mini-cinema on train, especially overnight train. Normally, the overnight train have load factor less than 80%, so the train can use one car to transform into a mini-cinema with a projector and a screen. When the train is busy, the car will be transformed in normal guest car again.

——

3. Time

Railway industry defines time implicitly.

Although the duration of a journey is determined, the railway industry sells a journey rather than specifically selling time. In addition, there may be issues that cause the increase/decrease in duration of the journey.

However, the railway industry also tries to sell time explicitly with the Rail pass. With Rail pass, customers can have unlimited travel on the national rail network of France for a fixed number of days. The choices are 3, 4, 5, 6, 7, 8 or 9-day pass within a one-month period. Travel days may be used consecutively or non-consecutively.  Thus, the fare becomes rate-per-day, not anymore rate-per-trip.

>> http://www.raileurope.com/rail-tickets-passes/france-pass/index.html

The industry can sell time explicitly by providing Rail pass with weekly or monthly unit. However, I think it will not be effective as it makes the demand forecasting much more complicated.  Half-day unit won’t make sense as a trip is normally more than 3 hours.

——–

4. Price

Tickets can be purchased 60 to 120 days in advance depending on the route.

Ticket discounts are based on advance purchase, availability, and certain restrictions. Everyone is eligible to receive discounted fares by purchasing an Economy or Comfort class ticket in advance. Youth and seniors can enjoy specific discounts as well. Discounted tickets are available for youth (under 26 of age), seniors (age 60 and over) and children (generally ages 4-11) but should be verified with each product.

Price at 1 week before departure
01-Price-1st class-10AM-1wk

Price at 2 weeks before departure

01-Price-1st class-10AM-2wk

Price at 3 weeks before departure

01-Price-1st class-10AM-3wk

Price at 4 weeks before departure

01-Price-1st class-10AM-4wk

Normally, prices are reduced for 1or 2 week-advanced purchase, slightly reduced for 3-week-advanced purchased, and stay same for more-than-4-week-advanced purchase.

The physical rate fences are the classes:
01-Booking-Class

 

The non-physical rate fences are age, season ticket, and loyalty

01-Booking-Rate Fences-1

01-Booking-Rate Fences-2

01-Booking-Rate Fences-3

01-Booking-Rate Fences-4

As the rate fences are now already too sophisticated, I would rather consolidate these fences than create new fences to confuse customers.

 

(-Thao Ly)

——–

References:

http://www.raileurope.com

http://www.tgv-europe.com

http://www.sncf.co.uk/

Amstrong and Messneir, 2010. Railway revenue management: Overview and Methods

Schroeder, Braun, and Schnieder. Revenue management in the railway industry

 

157,670 thoughts on “Railway Industry in France

  1. 338SLOT, slot gacor, link gacor, slot, slot online, slot online gacor, situs slot online, slot online gampang menang, daftar slot online, link gacor, slot gacor gampang menang, link slot online gacor gampang menang

  2. 338SLOT, slot gacor, link gacor, slot, slot online, slot online gacor, situs slot online, slot online gampang menang, daftar slot online, link gacor, slot gacor gampang menang, link slot online gacor gampang menang
    Klik Link : https://338slot.wiki/

  3. I’m consistently paying novel cerebrum to the web for storys that can oblige me. There is absolutely a substitute to comprehend about this. I feel you made not a titanic store of salubrious obsessions in Attributes other than. Tie included, shocking business! health care at home

  4. เว็บสล็อตออนไลน์ ล่าสุด อัพเดทใหม่ทั้งระบบ pg slot

  5. Thanks for sharing the post.. parents are worlds best person in each lives of individual..they need or must succeed to sustain needs of the family. ace 3 mod

  6. Thank you very much for your blog site is very nice and users for the best website.
    If you are looking for high-profile, stunning, seductive Janakpuri Escorts in Delhi, then our agency is the best place to start. Russian escort is overkill.

  7. 403 IT Solutions is a team of problem solvers, and IT consultants based in Calgary, Canada. We have established ourselves as a leading
    IT services company across Canada. We built the company to be a tech-focused company. We support our clients through every stage, helping them grow their businesses. Our workforce comprises highly talented and upbeat people. Our IT tech expertise and intelligent business planning with a client-centric strategy to solve problems.

  8. and the only tournament comparable in size is the WSOP Main Event, and Roothlus has routinely cashed and final tabled some of the biggest tournaments.
    poker88

  9. and the only tournament comparable in size is the WSOP Main Event, and Roothlus has routinely cashed and final tabled some of the biggest tournaments.
    poker88

  10. Inpatient drug rehab and detox treatment center located in Norcross, GA and Nashville TN, Southeast Addiction Center is your premier source for addiction treatment. REHAB IN GEORGIA

  11. jav2c ^ หนังโป๊ดูฟรีได้ที่นี้หนังสนุกๆมีให้เลือกหลากหลายแนวที่ชอบ ฝรั่ง ญี่ปุ่น ครบ!! #แค่คิดถึงเราเงินก็อยู่ในบัญชี

  12. I really appreciate this wonderful post that you have provided for us. I feel strongly that love and read more on this topic. I have spent a lot of my spare time reading your content. Thank you a lot.

  13. One thing I would add to the list is the importance of social connection for self-care. Sometimes we can get so caught up in our individual needs that we forget the benefits of spending quality time with loved ones or seeking support from a community. It’s all about finding the balance that works for us as individuals.เว็บบาคาร่า

  14. A very awesome blog post. We are really grateful for your blog post. You will find a lot of approaches after visiting your post. I was exactly searching for. Thanks for such post and please keep it up 먹튀검증사이트

  15. mango slot เว็บสล็อตแตกหนัก เกมสล็อตยอดนิยมที่มาพร้อมเงินรางวัล ที่แตกง่าย แตกหนัก ลุ้นเงินรางวัลได้ตั้งแต่สปินแรก สล็อตเว็บตรงแตกหนัก เกมสล็อตก็เลยเป็นเกมยอดนิยมที่ทำเงินได้ง่าย รวมถึงสำเร็จกำไรไว แต่ละเกมที่ประดิษฐ์ออกมาได้ดีเยี่ยม สล็อตเว็บตรงแตกหนัก จากทุกค่ายเกมชั้นนำ แล้วก็อัดแน่นมาด้วยเงินรางวัลที่พร้อมออกให้กับท่านตลอดการเข้าเล่น สล็อตเว็บตรงแตกหนัก เข้ามาเล่นได้กับ เว็บตรงสล็อตแตกง่าย เข้ามาเล่นแล้วได้เงินจริง เว้นแต่ว่าเกมสล็อตที่ตอบปัญหา ระบบการให้บริการที่เหมาะสมที่สุด เว็บสล็อตแตกหนัก แก้ไขแบบการให้บริการให้นำสมัยอยู่เป็นประจำ

    เล่นสล็อตผ่านเว็บตรงที่ดีที่สุด ให้แด่ท่านได้เล่นอย่างสุขสบาย ปากทางเข้า mango slot
    โทรศัพท์มือถือ ผู้ใดกันแน่เล่นก็ต่างบอกเป็นเสียงเดียวกันว่าทำเงินดี ไม่ว่าวัยไหน ก็เลือกเล่น เพราะว่าเราเป็นเว็บสล็อตที่มีจุดเด่นในด้าน mango slot การคัดสรรแต่เกมสล็อตที่แตกง่าย ให้แด่ท่านได้เล่นอย่างไม่กั๊ก เพียงปลายนิ้วสัมผัสเว็บเรามีเกมสล๊อตที่เปิดให้บริการมากมายกว่า 500 เกม มีทุกตัวอย่างตามที่ทุกคนอยากได้ mango-slots ตอบปัญหาสำหรับทุกคนที่อยากได้เกมที่สล๊อตมีความแปลกใหม่ไม่ซ้ำเดิม เล่นแล้วไม่น่าเบื่อ เป็นหมัดเด็ดปราบดวงใจลูกค้าทุกคนเราเป็นสล็อตเว็บตรง ไม่ผ่านคนกลางอะไรก็แล้วแต่รองรับระบบอย่าง และ ios และ android

  16. king game 365 นอกจากความรื่นเริงใจแล้วก็ความรื่นเริงใจจากเกมที่คุณจะได้รับจากเว็บของเรา ขอบอกที่ตรงนี้เลยว่าในส่วนของคนที่เล่นเกมชนะจะได้เงินรางวัลสุดพิเศษจากเว็บของเรา ไปอย่างเต็มอัตราไม่มีการหักเปอร์เซ็นต์ใดๆด้วยเหตุว่าที่เว็บของเรา เราเป็นเว็บตรงมีการปฏิบัติการเองอย่างมีระบบระเบียบแล้วก็มีมาตรฐานสากล

    อีกทั้งเรื่องโปรโมชั่นการผลิตเกมออกมาให้ลูกค้าและก็อัตราการฝากของที่ให้ความยุติธรรมกับสมาชิกเป็นอย่างยิ่งที่สุด ผู้รับบริการก็เลยไม่จำเป็นต้องกลุ้มใจในเรื่องที่เกี่ยวข้องกับการฉ้อโกงหรือการหักเงินรางวัลใดทั้งหมด king game 365 เราให้อย่างสมบูรณ์ไม่มีกั๊กไว้อย่างแน่แท้ ดังต่อไปนี้ทุกการโอนเงินลูกค้าสามารถเข้ามาพินิจพิจารณาความโปร่งใสได้ด้วยตัวเองหรือหากสงสัยสมาชิกสามารถติดต่อ admin เพื่อทำความเข้าใจและก็แก้ไขปัญหาที่เกิดขึ้นเวลานี้ได้อย่างทันทีทันใดก็เลยสรุปได้ว่าที่ เป็นเว็บที่สามารถสร้างรายได้ให้กับผู้ใช้งานได้จริงส่วนปริมาณของรายได้อาจนานับประการตามกระบวนการเล่นของผู้พนันแม้กระนั้นขอบอกนี้เลยว่ายิ่งพนันมากยิ่งได้ช่องมั่งมีได้มากกว่าคนอื่นๆอย่างแน่นอน

  17. Fantastic website. A lot of helpful info here. I am sending it to some friends ans additionally sharing in delicious. And obviously, thank you to your effort! 에이스안마

  18. This would be the appropriate weblog for everyone who is wants to check out this topic. You know a lot its virtually hard to argue along (not that I really would want…HaHa). You actually put a fresh spin using a topic thats been discussed for years. Excellent stuff, just fantastic! 강남안마

  19. Beautiful post. It seems that a good many stages are banking on the originality factor. “Human beings are seventy percent water, and with some the rest is collagen.” by Martin Mull.. Bong88

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *